مسیر غیر متعارف: چرا کالاها در مجموعه شما قرار دارند
به عنوان سرمایه گذار، ما همیشه به دنبال راه هایی برای بهینه سازی بازده خود و در عین حال به حداقل رساندن ریسک هستیم. یکی از استراتژی هایی که اغلب نادیده گرفته می شود این است که کالاها را در سبد خود بگنجانید. اگرچه ممکن است در ابتدا غیر منطقی به نظر برسد، افزودن کالاها در واقع می‌تواند به کاهش ریسک کلی سبد و ارائه بازدهی برتر کمک کند.
اثر همبستگی منفی
برخلاف سهام سنتی ایالات متحده، که تمایل به حرکت پشت سر هم با یکدیگر دارند، کالاها دارای همبستگی کم تا منفی با سایر طبقات دارایی هستند. این بدان معناست که وقتی بازار سهام در حال تجربه نوسان یا رکود است، کالاها بیشتر در جهت مخالف حرکت می کنند. با گنجاندن کالاها در سبد خود، در واقع می توانید ریسک کلی را کاهش دهید و بازده بالقوه را افزایش دهید.
مورد کالا
در حالی که درست است که کالاها از لحاظ تاریخی جزء دارایی‌های بی‌ثبات بوده‌اند، اما در بسیاری از موارد بازدهی بالاتری نیز ارائه کرده‌اند. S&P GSCI، یک شاخص کالایی که به طور گسترده دنبال می شود، در دهه گذشته (2011-2020) تنها هفت بار از ده بار عملکرد سالانه منفی داشته است. این بدان معناست که حتی در دوره‌های کاهش، کالاها همچنان می‌توانند بازدهی جذابی ارائه دهند.
رویکرد متوازن
بنابراین، چگونه می توانید کالاها را در سبد خود بگنجانید؟ نکته کلیدی ایجاد تعادل بین سرمایه گذاری سنتی سهام و قرار گرفتن در معرض کالا است. با اضافه کردن یک تخصیص کوچک به کالاها، در واقع می توانید ریسک کلی سبد خود را کاهش دهید و در عین حال بازدهی بالقوه را افزایش دهید.
در خاتمه، ممکن است کالاها افزوده‌ای غیر متعارف به سبد شما به نظر برسند، اما آنها ترکیبی منحصر به فرد از همبستگی کم با سایر طبقات دارایی و بازدهی برتر در شرایط خاص بازار را ارائه می‌دهند. با گنجاندن کالاها در سبد خود، می توانید ریسک کلی را کاهش دهید و بازدهی بالقوه را افزایش دهید - و آنها را به یک مکمل ارزشمند برای هر استراتژی سرمایه گذاری تبدیل کنید.
