Razotkrivanje misterija: razumijevanje prinosa ETF-a na obveznice
Kao investitori, uvijek smo u potrazi za pouzdanim izvorima prihoda. Obveznički fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) postali su sve popularniji kao način diversifikacije portfelja i generiranja redovitih povrata. Ali kako odrediti prinos obvezničkog ETF-a? U ovom ćemo članku zaroniti u svijet prinosa ETF-a na obveznice, istražujući različite metode izračuna i što nam one mogu reći o izvedbi ETF-a.
Važnost izračuna prinosa
Kada procjenjujete obveznički ETF, bitno je uzeti u obzir višestruke izračune prinosa kako biste dobili sveobuhvatnu sliku. Na primjer, 30-dnevni prinos Komisije za vrijednosne papire i razmjenu (SEC) daje uvid u isplate dividendi i kamata tijekom prošlog mjeseca, umanjene za troškove. Ovaj vam izračun može dati dojam o nedavnim rezultatima ETF-a.
Drugi pristup je podijeliti nedavne distribucije s neto vrijednošću imovine (NAV) ETF-a. Ova metoda nudi snimku prinosa ETF-a na temelju njegovih trenutnih posjeda. Konačno, tu je i 12-mjesečni prinos, koji pruža dugoročniju perspektivu ponašanja ETF-a u stvarnom svijetu tijekom prošle godine.
Uloga vrste obveznice u očekivanjima prinosa
Dakle, što možete očekivati od prinosa obveznica ETF-a? Odgovor leži u vrsti obveznica koje se drže unutar fonda. Korporativne obveznice obično nude veće prinose zbog svog većeg profila rizika, dok državne obveznice, budući da su manje rizične, obično daju niže prinose. To je zato što investitori zahtijevaju premiju za preuzimanje većeg rizika, što se prevodi u veći prinos.
Zaključak
Prilikom ocjenjivanja obvezničkih ETF-ova, ključno je uzeti u obzir višestruke izračune prinosa kako biste dobili sveobuhvatno razumijevanje izvedbe ETF-a. Uzimajući u obzir 30-dnevni prinos SEC-a, prinos temeljen na NAV-u i 12-mjesečni prinos, možete steći vrijedan uvid u nedavno i dugoročno ponašanje fonda. Uz to, imajte na umu da na prinose utječe vrsta obveznica koje se drže u fondu, pri čemu korporativne obveznice obično nude veće prinose od državnih obveznica.
Kao ulagači, važno je biti informiran o obvezničkim ETF-ovima i njihovim prinosima. Na taj način možete donositi utemeljenije odluke o ulaganju i optimizirati svoj portfelj za uspjeh.
