A nem szokványos út: Miért tartoznak az áruk a portfóliójába
Befektetőkként mindig azon vagyunk, hogy a kockázat minimalizálása mellett optimalizáljuk hozamunkat. Az egyik gyakran figyelmen kívül hagyott stratégia az, hogy nyersanyagokat építsen be portfóliójába. Bár elsőre ellentmondásosnak tűnhet, az áruk hozzáadásával valóban csökkenthető a portfólió általános kockázata, és kiváló hozam érhető el.
A negatív korrelációs hatás
Ellentétben a hagyományos amerikai részvényekkel, amelyek általában párhuzamosan mozognak egymással, a nyersanyagok alacsony vagy negatív korrelációt mutatnak más eszközosztályokkal. Ez azt jelenti, hogy amikor a tőzsdén volatilitás vagy visszaesés tapasztalható, a nyersanyagok nagyobb valószínűséggel az ellenkező irányba mozdulnak el. Az áruk portfóliójába való beépítésével ténylegesen csökkentheti az általános kockázatot és növelheti a lehetséges hozamokat.
Az áruk ügye
Bár igaz, hogy a nyersanyagok történelmileg változékony eszközosztálynak számítottak, sok esetben kiváló hozamot is biztosítottak. Az S&P GSCI, egy széles körben követett nyersanyagindex, az elmúlt évtizedben (2011-2020) tízből mindössze hétszer mutatott negatív éves teljesítményt. Ez azt jelenti, hogy a nyersanyagok még hanyatlás időszakában is vonzó hozamot kínálhatnak.
Kiegyensúlyozott megközelítés
Tehát hogyan építsd be az árukat a portfólióba? A kulcs az egyensúly megtalálása a hagyományos részvénybefektetések és az árukitettség között. Ha hozzáad egy kis allokációt az árukhoz, akkor ténylegesen csökkentheti portfóliójának általános kockázatát, miközben növeli a lehetséges hozamokat.
Összefoglalva, az árucikkek nem szokványos kiegészítésnek tűnhetnek portfóliójában, de egyedülálló kombinációt kínálnak a más eszközosztályokkal való alacsony korreláció és a kiváló hozam bizonyos piaci körülmények között. A nyersanyagok portfóliójába való beépítésével csökkentheti az általános kockázatot és növelheti a lehetséges hozamokat – így értékes kiegészítői lehetnek bármely befektetési stratégiának.
