型破りな道: コモディティがポートフォリオに含まれる理由
投資家として、私たちはリスクを最小限に抑えながらリターンを最適化する方法を常に模索しています。見落とされがちな戦略の 1 つは、コモディティをポートフォリオに組み込むことです。最初は直感に反するように思えるかもしれませんが、コモディティを追加すると、実際にはポートフォリオ全体のリスクが軽減され、優れたリターンが得られます。
負の相関効果
互いに連動して動く傾向にある従来の米国株式とは異なり、コモディティは他の資産クラスと低い、または負の相関関係を持っています。これは、株式市場がボラティリティまたは低迷を経験しているとき、商品は逆方向に動く可能性が高いことを意味します。コモディティをポートフォリオに組み込むことで、実際に全体的なリスクを軽減し、潜在的な収益を高めることができます。
商品の場合
コモディティが歴史的に不安定な資産クラスであることは事実ですが、多くの場合、優れた収益ももたらしてきました。 S&P GSCI は広く支持されている商品指数ですが、過去 10 年間 (2011 ～ 2020 年) で年間パフォーマンスがマイナスになったのは 10 回のうち 7 回だけです。これは、たとえ下落期であっても、コモディティは依然として魅力的なリターンを提供できることを意味します。
バランスの取れたアプローチ
では、コモディティをポートフォリオに組み込むにはどうすればよいでしょうか?重要なのは、従来の株式投資とコモディティエクスポージャーのバランスを取ることです。コモディティに少額の配分を追加することで、実際にポートフォリオ全体のリスクを軽減しながら、潜在的なリターンを増やすことができます。
結論として、コモディティはポートフォリオへの型破りな追加のように見えるかもしれませんが、他の資産クラスとの低い相関性と、特定の市場状況において優れたリターンというユニークな組み合わせを提供します。コモディティをポートフォリオに組み込むことで、全体的なリスクを軽減し、潜在的な収益を高めることができ、あらゆる投資戦略に価値を加えることができます。
